SF2975 Finansiella derivat 7,5 hp

Martingalbaserad teori för arbitrageprissättning av finansiella derivat med särskilt fokus på modeller i kontinuerlig tid. Kursinnehållet kommer i huvudsak baseras på följande områden:

• Definition av martingalmått och tillämpning av dessa för prissättning av finansiella derivat samt den underliggande teorin.
• Egenskaper hos de vanligaste finansiella derivaten – såsom köp- och säljoptioner, obligationer, forwards och futures – samt prissättning av dessa.
• Black-Scholes modell och dess utvidgningar.
• Analys av kortränte-modeller, forwardränte-modeller, LIBOR-modeller och swapränte-modeller (antagandena bakom och begränsningarna dessa medför) samt tillämpning av dessa för prissättning.
• Byte av numerär för prissättning av finansiella derivat.

Efter slutförd kurs ska studenten kunna:

• formulera och motivera centrala begrepp och resultat inom finansiell matematik samt redogöra och argumentera för samband dem emellan.
• tillämpa centrala begrepp, metoder och resultat inom finansiell matematik för att modellera och analysera modeller av finansiella marknader samt för att prissätta finansiella derivat.
• analysera finansiella marknader utifrån olika stabilitetsperspektiv.

• Engelska B / Engelska 6
• Slutförd kurs i sannolikhetsteori (SF2940 eller motsvarande)

• Slutförd grundläggande kurs i finansiell matematik (SF2701 eller motsvarande)
• Slutförd kurs i martingalteori och stokastisk integration (SF2971 eller motsvarande).

När kurs inte längre ges har student möjlighet att examineras under ytterligare två läsår.

• OVN1 - Inlämningsuppgifter, 3,0 hp, betygsskala: P, F
• TEN1 - Tentamen, 4,5 hp, betygsskala: A, B, C, D, E, FX, F

Examinator beslutar, baserat på rekommendation från KTH:s handläggare av stöd till studenter med funktionsnedsättning, om eventuell anpassad examination för studenter med dokumenterad, varaktig funktionsnedsättning.

Examinator får medge annan examinationsform vid omexamination av enstaka studenter.

Nacira Agram

• Vid grupparbete har alla i gruppen ansvar för gruppens arbete.
• Vid examination ska varje student ärligt redovisa hjälp som erhållits och källor som använts.
• Vid muntlig examination ska varje student kunna redogöra för hela uppgiften och hela lösningen.